COMO O DINHEIRO CIRCULA NOS BASTIDORES
E como ficam os bancos? É claro que
eles não mantêm o dinheiro que você deposita guardado, mas fazem empréstimos
com ele. Se você e muitos outros resolverem sacar recursos de seu banco hoje,
ele pode fechar o dia no negativo.
É por isso que os bancos também têm
seu banco, o Banco Central, onde cada um mantém uma conta de reservas.
Como você, eles depositam os excessos em dia de saldo positivo e pegam dinheiro
emprestado quando ele é negativo.
Por meio do chamado mercado interbancário, os bancos emprestam dinheiro uns aos outros. Obviamente,
eles cobram e pagam juros por isso.
Pode ocorrer, entretanto, que grande
quantidade de bancos tenha saldo negativo no mesmo dia. Os saques podem ocorrer
simplesmente porque é fim de ano e começo das férias ou pelo medo causado por
uma crise internacional, por exemplo.
Com a demanda excessiva por recursos,
os juros do mercado entre bancos poderiam subir demais. Ao pagarem mais por
recursos, os bancos também cobrariam mais por eles. Os juros altos chegariam ao
seu bolso. Para evitar essas oscilações, o Banco Central pode entrar com uma
oferta extra de reservas.
A atuação do Banco Central, ofertando
mais ou menos recursos, vai permitir que a taxa cobrada no interbancário suba
mais ou menos, ou até caia. À média das taxas das operações de um dia é dado o
nome de taxa Selic, da qual você já deve ter ouvido falar.
Os juros que você paga, quando o
dinheiro chega às suas mãos, são muito afetados por toda essa dinâmica. O Bacen
pode manejar esse tipo de política de forma a controlar a disponibilidade de
dinheiro na economia. Ele faz isso por meio de metas para a Selic, política
monetária sobre a qual sempre falamos por aqui.
Uma excelente fonte para compreender
essa dinâmica é o livro Economia Monetária e Financeira, de
Fernando Cardim de Carvalho e outros autores.
